金年会

02

2024

一战大赚90亿，晋江鞋王拿下今年美股最大IPO

去年安踏正式启动出海，首站东南亚。 北京时间2月1日晚间，芬兰运动巨头亚玛芬体育（Amer Sports）在美国纽约证券交易所上市，这是 2024年第一家在美上市的中国企业，同时也是去年9月芯片设计公司Arm之后，最大的美股IPO项目。 本次上市，亚玛芬体育开盘报价13.4美元，低于指导区间16到18美元，共发行1.05亿股，募资总额18 亿美元。截至收盘，亚玛芬的市值为63亿美元（约 450 亿人民币）。 亚玛芬体育成立于 1950 年，前身是一家烟草公司，1986年进军体育用品业，2000年通过代理商进入中国，到2018年旗下已经拥有13个品牌，其中就包括萨洛蒙、威尔胜、始祖鸟等知名品牌。 2018 年，安踏集团联合方源资本、Anamered Investments（Lululemon创始人持有的投资公司）及腾讯组成的财团，以46亿欧元（约359亿元）收购了亚玛芬体育的所有品牌资产。其中，安踏集团斥资15.43亿欧元（约120亿元）持股57.85%。 安踏集团在三年内把始祖鸟运营成了“户外界的爱马仕，冲锋衣中的 iPhone”。 过去三年，亚玛芬体育的营收一直在增长，从 2020 年的24.46亿美元，增至2022 年的35.49亿美元，年增长率保持在20%以上。根据安踏1月23日晚间发布的最新公告，亚玛芬体育2023年全年的营收预计在 44亿美元左右。 IPO后，安踏体育、方源资本、Anamered Investments和腾讯的持股比例分别为44.5%、12.7%、16.3%和4.5%。按收盘价计算，安踏体育这次收购的账面浮盈约为90 亿元。 亚玛芬体育上市后，安踏再次被推向台前，这家成立 32 年、上市 16 年的公司，在过去几年收购了斐乐、迪桑特、可隆、意大利奢侈家纺Frette等品牌，是中国少有的多品牌扩张成功案例。安踏目前市值是 1874 亿港币，已是中国第一的运动品牌。 创始人丁世忠是福建晋江人，草根出身，今年 53 岁，过去一年里，他聊到最多的话题是：出海，把安踏国际化。

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